ข้อดีและข้อเสียของการกำหนด stop loss
การกำหนด stop loss แต่ละออเดอร์ที่เปิดเป็นสิ่งที่จำเป็นเบื้องต้นที่ต้องทำเมื่อเปิดเทรดเพราะเป็นการจำกัดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเมื่อราคาวิ่งสวนกับตำแหน่งที่ท่านเทรด การกำหนด stop loss แต่ละออเดอร์อาจทำได้ 2 แบบ คือกำหนดแต่ละออเดอร์ลงไปที่คำสั่งเมื่อท่านเปิดเทรดเลยหรือกำหนดลงไปในตลาดเลย หรือกำหนดไว้ในใจว่าถ้าราคามาถึงพื้นที่นี้ ท่านค่อยจะปิดเอง ข้อดีของการกำหนด stop loss ลงไปแต่ละออเดอร์ที่ตลาดเลยคือจะทำงานทันทีเมื่อราคาวิ่งมาถึงไม่มีการถาม แต่ข้อเสียคือพวก market markers หรือขาใหญ่ก็จะเห็นว่า stop orders อยู่ตรงไหน
จึงไม่แปลกที่จะได้ยินคำว่าล่า stop หรือ stop hunting หรือ stop run พวกนี้แล้วแต่จะเรียกไป เพราะโบรกเกอร์ก็จะเห็นว่าตำแหน่งที่เทรดเดอร์ตั้ง stop loss กันมากอยู่ตรงไหน เพราะเทรดเดอร์ขาใหญ่รู้ว่ารายย่อยจะตั้ง stop loss ตรงพื้นที่ไหนเพราะความรู้ในการเปิดเทรดทั่วๆ ไป ส่วนการตั้ง stop loss ไว้ในใจไม่ได้กำหนดลงไปที่ออเดอร์ในตลาด ท่านรู้เองว่าถ้าราคาวิ่งถึงพื้นที่นี้เกินจุดที่ท่านรับความเสี่ยงได้มาท่านก็จะปิดเอง ข้อเสียคือท่านอาจมีเหตุผลเปลี่ยนใจไปปิด ปล่อยให้ราคาวิ่งไปต่อเกิดการสูญเสียมากขึ้นถ้าท่านไม่มีวินัยพอ
แต่อย่างไรก็ตามไม่ว่าจะใช้วิธีไหน ท่านต้องมั่นใจว่าเมื่อท่านเปิดเทรดพื้นที่ stop loss อยู่ตรงไหนและพื้นที่ take profit อยู่ตรงไหนอย่างชัดเจนแต่ละออเดอร์ เพราะพอเวลาผ่านไปราคาก็เปลี่ยนไป ถ้าราคาวิ่งไปทางที่ท่านเทรดท่านก็เปลี่ยนจาก stop loss มาเป็น Break-even แทน ด้วยการดูจุดที่ราคาวิ่งผ่านเป็นหลักประกอบ และอาจขยับ take profit ท่านไปที่ใหม่อีกได้ ปล่อยให้กำไรวิ่งไปเมื่อชาร์ตเปิดเผย
เช่นขยับ stop loss ลงมาและขยับ take profit ลงไปอีก เพราะต้องไม่ลืมว่าราคาไม่ได้วิ่งเป็นเส้นตรงเมื่อราคาไปถึงพื้นที่ demand/supply หรือ support/resistance ตรงข้าม ราคาสามารถเอาชนะหรือ engulf ได้ ราคาได้บอกนัยว่าราคาจะไปต่อได้ง่ายก็จะเปิดโอกาสให้ขยับ stop loss มาเป็น break-even แทน ก็ไม่มีความกดดันต่อท่าน แต่ท่านต้องดู price structure ที่เกิดขึ้นประกอบว่าเป็นอย่างไรเป็น และท่านต้องมีความอดทนที่จะทนไม่งั้นก็ปิดสะสมกำไรไปก่อนแล้วรอเทรดใหม่เมื่อราคากลับมา
การตั้ง Stop loss มีข้อดีหลายๆ อย่าง อย่างแรกเป็นการสร้างวินัยเมื่อเปิดเทรดแต่ละครั้งต้องมีการยอมรับและจำกัดความเสี่ยงแต่ละออเดอร์ที่รับได้เพราะเป็นการเตรียมสภาพจิตยอมรับถ้าการเทรดไม่ได้เป็นอย่างที่ท่านคาดการณ์ก็จะไม่สร้างความกดดันให้ท่าน จะมีสมาธิในการหาโอกาสเทรดคู่เงินอื่นๆ ต่อหรือรอหา trade setup อื่นๆ ต่อไป เพราะถ้าราคาเกิดสวนท่านหลายครั้งหรือเสียหลายออเดอร์ต่อกัน แต่ท่านไม่มีการเตรียมพร้อมเพราะไม่ได้กำหนด stop loss ไว้แต่ละจุดที่ท่านรับความเสี่ยงได้แต่ต้องปิดเองหรือจำต้องมาตั้งที่หลัง เพราะไม่มีการยอมรับความเสี่ยงแต่ตอนเปิดเทรดก็จะมีผลต่ออารมณ์การเทรดท่าน การเทรดต่อมาหรือการวิเคราะห์ต่อมาก็จะมีอารมณ์เข้ามาเกี่ยวข้องมากขึ้น การที่จะตัดสินอะไรแบบ objective จากสิ่งที่เห็นจากชาร์ตก็จะยากยิ่งขึ้นจะส่งผลกระทบต่อการเทรดตามมาอีกเยอะ
อีกอย่างการตั้ง stop loss เมื่อเวลาวิ่งเร็วๆ สวนท่านก็จะให้ท่านได้ออกจุดที่ท่านกำหนดได้ดีกว่าการตั้ง stop loss แบบในใจ พอปิดราคาก็จะวิ่งไปให้อีกราคาหนึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการจำกัดความเสี่ยงของท่านได้เยอะ
มาดูข้อเสียของการกำหนด stop loss ลงไปที่ server หรือกับออเดอร์ที่เปิดเทรดไป นี่เป็นตัวอย่างจาก Oanda OrderBook ที่แสดงข้อมูล open orders (ที่เป็น limit orders และ stop orders) และ open positons (ที่เป็นทั้งเปิด short และ long positions ในตลาดยังไม่ได้ปิดมีกำไรและติดลบ) ของลูกค้า Onada ที่กำลังเปิดอยู่ ที่ยกมาเป็นแค่โฟกัสส่วน Open Orders ด้านล่างช้ายก็จะเป็น stop orders ที่มาจาก stop loss ของเทรดเดอร์ที่กำลังเปิด long positons แต่ติดลบตอนนี้ตั้ง stop loss ไว้และ stop orders ด้านบนจะเป็น stop loss ของพวกที่เปิด short positions แถวนั้นหรือต่ำกว่านั้นลงไปอีก ดังนั้นจึงบอกว่าเป็นข้อเสียของการตั้ง stop loss เพราะมันจะถูกเปิดเผยว่าท่านตั้งที่ไหน จะทำให้ขาใหญ่เห็นแล้วใช้ประโยชน์ได้
ขาใหญ่หรือ market makers ใช้ประโยชน์ 2 อย่างกับ stop orders ที่พวกเขาเห็น อย่างแรกดันราคาให้ไปแตะให้ stop orders ทำงานแล้วราคาก็จะวิ่งไปหาออเดอร์ที่พวกเขาตั้ง limit orders ไว้เพื่อเข้าตลาดในทางตรงกันข้ามจะทำให้พวกเขาเข้าตลาดได้ราคาดีกว่าและมีออเดอร์ไปหา liquidity ที่พวกเขาตั้งไว้รอ ดังจะเห็นในรูปว่าเกิด false breakout หรือ stop hunting เป็นประจำ อย่างที่ 2 พวกเขาจะดันราคาให้แตะ stop orders เพื่อเร่งราคาไปทางที่พวกเขาเปิดเทรดไว้ก่อนเพื่อให้ราคาวิ่งไปเร็ว
ดังนั้นการใช้ stop loss ต้องมองส่วนที่ขาใหญ่ใช้ประโยชน์ให้ออกจะได้ไม่เป็นข้อเสียและท่านจะตั้ง stop loss ถูกที่ และอาจเปิดโอกาสให้ท่านเปิดเทรดตอน stop hunting หรือตอนเร่งราคาเกิดขึ้นจากผลของ stop orders เป็นขึ้นด้วย
ทีมงาน : thaiforexbroker.com