หลาย ๆ คนพอ Log-in เข้า MT5 แล้วกำลังค้นหา Indicator ใช้แล้วแว๊บบบบ เจอเจ้า CHV เข้า แต่ยังไม่รู้ว่ามันคือะไรยัง ต้องบอกงี้ครับว่า CHV คือ indicator ที่สามารถวัดความผันผวนของตลาด forex ได้ดีไม่แพ้ ATR เลยครับ มันเป็นไปเป็นมายังไง ใช้ยังไง เรามาดูกันครับ
ความเป็นมาของ CHV
การทำความเข้าใจเรื่องของความผันผวนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเทรดและการสร้างระบบหรือกลยุทธ์ในการเทรดให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น เครื่องมือ (Tools) หรือ indicator ยอดนิยมที่เทรดเดอร์หลาย ๆ ท่านเลือกใช้วัดความผันผวน (Volatility) อาจจะเป็น indicator ชื่อดังอย่าง ATR แต่ทราบหรือป่าวครับว่า ในโลกของ forex ยังมี indicator ที่ใช้งานคล้าย ๆ กันอยู่ และถูกสร้างในชื่อ CHV
CHV มีชื่อย่อมาจาก Chaikin Volatility ซึ่งถูกสร้างมาจากคุณ Marc Chaikin เจ้าของเดียวกันกับ Chaikin Oscillator (CHO) นั่นเองครับ โดยตาคุณ Marc เขาเป็นเทรดเดอร์และนักลงทุนระดับโลก และมีผลงานในการพัฒนา indicator อีกมากมายหลายตัวครับ

Indicator ตัวนี้มักจะถูกใช้เพื่อวัด Volatility ในตลาด forex และใช้เพื่อคาดการณ์การกลับตัวของกราฟแท่งเทียนที่อาจจะเกิดขึ้นได้ นิยามของ Volatility อย่างง่าย ๆ คือ ระดับของความผันผวนของราคาในตลาด ณ ช่วงเวลาที่เราทำหนด (Period)
Volatility ที่สูงมักจะมาพร้อมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น แต่มันก็อาจจะนำพาผลตอบแทนที่สูงมาให้เทรดเดอร์ด้วยเช่นกันครับ ในทางกลับกัน Volatility ที่ต่ำก็บ่งบอกได้ถึงเสถียรภาพของตลาด ณ เวลานั้น ๆ ที่มากขึ้นด้วยเช่นกันครับ
หลักการทำงานของ CHV
CHV จะมองหาความแตกต่างของ volume และ spread ระหว่าราคาสูงสุดและต่ำสุดของช่วง 10 แท่งเทียน จากนั้นวัดอัตราการขยาย หรือ หดตัว ซึ่งตรงน้แหละครับที่มันจะต่างจาก indicator ประเภทวัด Volatility ตัวอื่น ๆ เพราะมันจะคำนึงถึงทิศทางและโมเมนตัมของตลาดด้วย
เมื่อ Spread เพิ่มขึ้น CHV ก็จะรับรู้ได้ถึง Volatility ที่เพิ่มขึ้น ตามมาด้วยการแสดงผลบนหน้าต่าง indicator ก็จะยิ่งพุ่งสูงขึ้นไปอย่างรวดเร็ว ในทางตรงกันข้าม ค่า Spread ที่แคบลงก็บ่งบอกได้ครับว่า Volatility นั้นจะลงลด ซึ่งก็ส่งผลให้การแสดงผลในหน้าต่าง indicator ลดลงตามนั่นเอง
สูตรคำนวณ CHV
หากเรามองดูกันอย่างผิวเผินแล้ว เจ้า indicator ตัวนี้อาจจะดูซับซ้อน แต่แท้จริงแล้วมันตรงกันข้ามเลยครับ การคำนวณของมันค่อนข้างจะง่ายดายและตรงไปตรงมาซะเหลือเกิน โดยสิ่งที่ CHV ใช้เพื่อคำนวณก็คือ Moving Average (MA) ที่คำนวณแบบใช้วิธีการ Exponential ครับ หรือที่เรา ๆ เรียกกันอย่างคุ้นปากว่า EMA
โดยเจ้า EMA นั้นมีความสามารถอย่างยิ่งในการวัดหาค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ของราคาและความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุด/ต่ำสุดใน Period ที่เรากำหนด ดังนั้น สูตรการคำนวณของ CHV อาจจะสามารถแบ่งได้เป็น 2 ขั้นตอนครับ
ขั้นตอนแรก: ให้เราคำนวณหาความต่างของ EMA ณ จุดราคาสูงสุด และต่ำสุดในช่วง Period ที่เรากำหนดมาเสียก่อน ซึ่งโดยปกติแล้วเรามักจะนิยมใช้ Period 10 ครับ
สมการที่ 1: High-to-Low EMA = 10-period EMA of (H-L)
ขั้นตอนที่สอง: ให้เราหาเปอร์เซ็นการเปลี่ยนแปลงใน EMA ที่อยู่ใน Period ที่เรากำหนด (10)
สมการที่ 2: Chaikin Volatility Value = (Current EMA value – EMA value 10 periods ago) / EMA value 10 periods ago * 100
วิธีการตั้งค่า
การตั้งค่า indicator ตัวนี้ หลัก ๆ จะมีให้เล่นอยู่ 3 อย่างได้แก่ 1.) ค่า Period ของ EMA (Smoothing period); 2.) ค่า CHV period; 3.) วิธีคำนวณของ MA ซึ่งสามารถเลือกได้สองแบบคือ Simple และ Exponential ครับ โดยหากต้องการเปลี่ยน Period แล้วล่ะก็ เราแนะนำให้เปลี่ยนทั้ง Period ข้อ 1 และข้อ 2 ให้เท่ากันนะครับ

วิธีการแปลผล CHV
การแสดงผลของ CHV จะอยู่ในรูปแบบ การแกว่งไปมา (Oscillates) ระหว่างค่าที่มากกว่าและน้อยกว่า 0
- > 0 = มีความผันผวนมาก ยิ่งมีค่ามากเท่าไหร่ยิ่งผันผวนมากเท่านั้น (High Volatility)
- 0 = มีความผันผวนที่สมดุล
- < 0 = มีความผันผวนน้อย ยิ่งมีค่าน้อยเท่าไหร่ยิ่งผันผวนน้อยเท่านั้น (Low Volatility)

ระบบเทรดที่แนะนำ
ถึงแม้ว่า function การใช้งานของ CHV ตัวนี้จะดีเพียงให้ แต่หากเทรดเดอร์ผู้เชี่ยวชาญหลาย ๆ ท่านก็ไม่แนะนำให้ใช้เพียงตัวเดียว เนื่องจากมันไม่สามารถกำหนดทิศทางที่แท้ทรูของตลาดได้ ดังนั้นเราจึงไคร่ขอนำเสนอไอเดียระบบเทรดที่ใช้ CHV ควบคู่ไปกับ EMA อีก 1 เส้นครับ
โดยระบบเทรดนี้เหมาะสำหรับการเทรดแบบ Trend Reversal หรือ เล่นช่วงจุดกลับตัวเพื่อทำเทรนใหม่แบบยาว ๆ นั่นเอง ซึ่งแน่นอนครับว่าเราจะเทรดใน Time Frame ใหญ่ ๆ อย่าง H4 ครับ
เงื่อนไขการเข้า Sells
- รอราคาสูงสุดของแท่งเทียนสีแดง น้อยกว่า เส้น EMA 10
- ต้องให้ CHV มีค่ามากกว่า 0 แล้วเข้า Sells ได้เลย
- ตั้ง SL TP 1:3 ได้ ส่วนมากเราจะเน้นกินยาว ๆ โดยการตัด TP 500 จุด หรือ จะกำหนดจุดปิดไม้เมื่อราคาวิ่งชนเส้น EMA อีกครั้งก็ได้ครับ

เงื่อนไขการเข้า Buys
- รอราคาต่ำสุดของแท่งเทียนสีเขียว มากกว่า เส้น EMA 10
- ต้องให้ CHV มีค่ามากกว่า 0 แล้วเข้า Buys ได้เลย
- ตั้ง SL TP 1:3 ได้ ส่วนมากเราจะเน้นกินยาว ๆ โดยการตัด TP 500 จุด หรือ จะกำหนดจุดปิดไม้เมื่อราคาวิ่งชนเส้น EMA อีกครั้งก็ได้ครับ

ข้อควรระวัง
ข้อควรระวัง หรือ ข้อผิดพลาดที่ต้องระวัง ในการใช้งาน CHV indicator มีอยู่หลัก ๆ 3 ประกเรด้วยกันได้แก่
- การตีความความผันผวนที่ผิด
- ความเข้าใจผิดของเทรดเดอร์ส่วนมากคือไปเข้าใจว่าถ้าค่า CHV มากกว่า 0 เท่ากับเป็นตลาดขาขึ้นและหากมีค่าน้อยกว่า 0 เป็นตลาดขาลง ดังนั้นเราควรเน้นย้ำเสมอว่ามันเป็น Tools ที่ใช้วัด Volatility หรือ ความผันผวนเท่านั้น ไม่สามารถกำหนดทิศทางของตลาดได้
- การพึ่งพา CHV indicator มากเกินไป
- เจ้า indicator ตัวนี้ก็ไม่ต่างจากตัวอื่นมากตรงที่ว่า เราไม่ควรใช้มันเทรดแบบ Stand-alone และเราควรใช้มันควบคู่ไปกับ indicator ตัวอื่น ๆ เช่น EMA, RSI, MACD เป็นต้น
- ละเลยบริบทของตลาด
- ถึงแม้กราฟจะดูดี ดูไปในทิศทางเดียวอย่างรุนแรง แต่บางครั้งก็มีปัจจัยอื่นมากรบกวน เช่น ข่าวเศรษฐกิจสำคัญ ๆ ต่าง ๆ หรือ ภาวะสงคราม ที่อาจจะทำให้เกิดการกลับตัวของกราฟอย่างกระทันหันได้ ดังนั้นการอ่านข่าว forex จึงยังเป็นสิ่งที่เทรดเดอร์ควรทำเสมอครับ
สรุป
Chaikin Volatility หรือ CHV คือ อินดิเคเตอร์ที่ใช้เพื่อวัดความผันผวน โดยถูกคิดค้นโดย Marc Chaikin คนเก่าเจ้าเดิม ซึ่งในบทความนี้เราได้เล่าถึงเรื่องราวความเป็นไปเป็นมาทั้งหลักการทำงาน การคำนวณตามสมการ และระบบเทรดที่ใช้ CHV ควบคู่ไปกับ EMA (10) อีกหนึ่งเส้น