A/D Line หรือ Accumulation/Distribution Line เป็นอินดิเคเตอร์ตัวหนึ่งที่สามารถถูกจัดให้อยู่ในประเภท Volume ได้เนื่องจากหลักการและวิธีการทำงานของตัวมันเองค่อนข้างเอียนเอียงไปทาง Volume จริง ๆ แต่สิ่งที่ทำให้ AD Line พิเศษก็คือ ความสามารถในการหยั่งรู้การไหลของเงิน หรือ Money Flow นั่นเอง
ความเป็นมาของ A/D Line
AD Line indicator เป็นเครื่องมือที่ใช้การอ้างอิง Money Flow ในตลาด Forex แล้วนำ Volume การซื้อขายในตลาดช่วงเวลานั่น ๆ เข้ามาเป็นตัวแปรหนึ่งที่ช่วยในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาได้ โดยผู้พัฒนา A/D Line ขึ้นมาคือคุณ Marc Chaikin (นักวิเคราะห์หุ้นชื่อดัง)
ดังนั้นเราจะเห็นได้ว่าด้วยหลักการแบบนี้ทำให้ AD Line สามารถบอกเราได้ถึงความสัมพันธ์ระหว่าง Price กับ Money Flow ซึ่งส่งผลให้เทรดเดอร์รับรู้ได้ครับว่าตอนนี้ตนเองกำลังอยู่ในสภาวะใดของตลาด และถือว่าเป็นผลดีต่อการเทรดเป็นอย่างมาก
อ้อ… ผู้เขียนขอขยายความอีกนึดหนึ่งนะครับว่า Accumulation ในนัยยะของ Chaikin หมายถึง การสะสมความต้องการซื้อ ในขณะที่ Distribution หมายถึง ความต้องการในการขาย ซึ่งก็สามารถบอกเรากลาย ๆ ถึง Demand & Supply ครับ

หลักการการทำงานของ A/D Line
ด้วยหลัการของ AD Line จะเป็นการดึง Money Flow ด้วยสมการที่ 1 (Money Flow Multiplier) จากนั้นจะ Convert Money Flow ให้กลายเป็น Volume ด้วยสมการที่ 2 แล้วจึงค่อยสร้าง Accumulation Distribution Line ด้วยสมการที่ 3 ในลำดับต่อไปครับ
สูตรคำนวณ
เอาล่ะเรามาเริ่มกันที่สมการที่ 1 ของเรากันนั่นคือ Money Flow Multiplier
Money Flow Multiplier = [(Close – Low) – (High – Close)] / (High – Low)
เมื่อ
- Close = ราคาปิด
- Low = ราคาต่ำสุด
- High = ราคาสูงสุด
หากเราได้ ตัวคูณการไหลของเงิน มาแล้วให้เราจับมันมาคูณกับปรริมาณการซื้อขายเพื่อให้ได้มาซึ่ง Money Flow Volume ดั่งสมการที่ 2 ครับ
Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volume for the Period
เมื่อ
- Money Flow Volume = ปริมาณการไหลของเงิน
- Money Flow Multiplier = ตัวคูณการไหลของเงิน
- Volume for the period = ปริมาณการซื้อขายในตลาด forex
หลังจากที่เราหา ปริมาณการไหลของเงิน ได้แล้ว ให้เรามาหา Accumulation Distribution Line (ADL) ปัจจุบันกันได้ตามสมการที่ 3 ดังนี้ครับ
ADL = Previous ADL + Current Period’s Money Flow Volume
เมื่อ
- ADL = Accumulation Distribution Line
- Previous ADL = ค่า ADL ก่อนหน้า
- Current Period’s Money Flow Volume = ปริมาณการไหลของเงินปัจจุบัน (ได้จากการคำนวณตามสมการที่ 2)
หมายเหตุนิดหนึ่งครับว่า เจ้าตัวคูณการไหลของเงิน หรือ Money Flow Multiplier เนี่ยควรมีค่าความผันผวนอยู่ระหว่าง +1 ถึง -1 เท่านั้นนะครับ โดยส่วนมากแล้วค่า Money Flow Multiplier จะมีค่าเป็นบวกก็ต่อเมื่อ ราคาปิดจะอยู่ใกล้เคียงกับราคาสูงสุด และจะเป็นลบก็ต่อเมื่อราคาปิดอยู้ใกล้เคียงกับราคาปิด ดังรูปด้านล่างนี้ครับ

วิธีการติดตั้งและการเรียกใช้งาน
เนื่องจาก AD Line เป็น indicator ประเภท Volume ยอดนิยมและค่อยข้างมีชื่อเสียงในทางที่ดีมันจึงถูกบรรจุลงใน Metatrader 4 (MT4) และ Metatrader 5 (MT5) เอาไว้ตั้งแต่แรกครับ นั่นหมายความว่ามัน “ฟรี” นั่นเอง เพียงแค่เราหามันให้เจอและเรียกใช้มันให้เป็นเท่านั้นครับ
การเรียกใช้งาน Accelerator จาก MT4 / MT5
- Manu -> Insert -> Indicator -> Volume -> Accumulation Distribution
วิธีการตั้งค่า
Indicator ตัวนี้มีการตั้งค่าแค่ในส่วนของแหล่งที่มา Volume ได้แก่ Tick และ Real แต่เอาจริง ๆ แล้วมันก็ใช้ได้แค่ Tick ครับ ที่เหลือจากนั้นก็จะมีเพียงแค่สีของเส้นและความหนาของเส้นเท่านั้นครับ เพราะสมการที่เขาพัฒนามามันตายตัวของมันอยู่แบบนั้นตั้งแต่แรกแล้ว

วิธีใช้งาน Accumulation Distribution Line
ปกติแล้วเทรดเดอร์ส่วนมากนิยมใช้ AD Line เพื่อวัดค่าความแรงของ Volume การซื้อขายในตลาด Forex ตามช่วงที่ต้องการ ซึ่งเขาจะเอาค่าตรงนี้มาเปรียบเทียบกับค่า AD Line ในอดีตเพื่อมองหาทิศทางในอนาคตครับ โดยวิธีการดูค่อนข้างง่ายเลย เพียงแค่เราการขยับ ขึ้น หรือ ลง ของเส้น AD ก็ได้ หรือ จะดูค่า AD แล้วเอามาเปรียบเทียบกันก็ได้ดังนี้
วิธีการดูแนวโน้มขาขึ้น
- AD Line ณ แท่งเทียนปัจจุบันมีค่า มากกว่า หรือ อยู่สูงกว่า AD Line ณ แท่งเทียนก่อนหน้า
- แท่งเทียนปัจจุบันเป็นสีเขียว หรือ Bullish Candlestick

วิธีการดูแนวโน้มขาลง
- A/D Line ณ แท่งเทียนปัจจุบันมีค่า น้อยกว่า หรือ อยู่ต่ำกว่า AD Line ณ แท่งเทียนก่อนหน้า
- แท่งเทียนปัจจุบันเป็นสีแดง หรือ Bearish Candlestick

กลยุทธ์การเทรด AD Line
กลยุทธ์การเทรดทองในวันนี้เราขอใช้ SMA 12 และ SMA 26 ร่วมกับการใช้ AD Line เป็นตัวยืนยันสัญญาณการเทรดครับ โดยเราจะพาลุยเทรดในช่วง Time Frame M1 และ Setup Take Profit ไว้ที่ 100-150 จุด และ Stop Loss ประมาณ 100-150 จุด เช่นกันครับ
เงื่อนไขการเข้า Buys
- ดูจังหวะให้แท่งเทียนเป็นสีเขียวและสีแดงเรียงคู่กันตามรูป
- ให้ระยะห่างระหว่างเส้น SMA 12 อยู่เหนือ SMA 26 ประมาณ 80 จุด++
- ให้ค่า AD Line แท่งสีเขียว มากกว่า ค่า AD Line ของแท่งสีแดง (ใครไม่ถนัดดูตัวเลขสามารถดูระดับเส้นได้ครับ)

เงื่อนไขการเข้า Sells
- ดูจังหวะให้แท่งเทียนเป็นสีแดงและสีเขียวเรียงคู่กันตามรูป
- ให้ระยะห่างระหว่างเส้น SMA 12 อยู่ต่ำกว่า SMA 26 ประมาณ 80 จุด++
- ให้ค่า AD Line แท่งสีแดง น้อยกว่า ค่า AD Line ของแท่งสีเขียว (ใครไม่ถนัดดูตัวเลขสามารถดูระดับเส้นได้ครับ)

สรุป
Accumulation Distribution Line indicator ถือว่าเป็นประโยชน์มาก ๆ ในการเทรด Forex เพราะมันสามารถใช้เทรดแบบ Stand-Alone ได้ และสามารถใช้เทรดร่วกับ Indicator ตัวอื่น ๆ ได้เช่นกัน ซึ่งจะเทรดสไตล์ไหนนั่นก็ขึ้นอยู่กับความชำนาญของเทรดเดอร์ครับ
การลงทุนมีความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเทรดทองคำใน Time Frame ที่ M1 เพราะมันมีความผันผวนสูงสุด ๆ และมีความแรงมากขึ้นหากอยู่ในช่วงเวลา 17.00 น. ของบ้านเรา เนื่องจากเป็นช่วงเวลาที่ตลาดอเมริการกำลังเริ่มคึกคักครับ ดังนั้นให้ลอง Backtest กลยุทธ์ด้วยตนเองการเทรดเสมอนะครับ