เจาะลึก กับ สกุลเงินหลัก

forex เจาะลึกสกุลเงินหลัก

ลึก ๆ กับ สกุลเงินหลัก

ตอนนี้ขอนำมา เจาะ มาดูข้อมูลเชิงลึก ของคู่เงินหลัก กันครับ โดยสัญญลักาณ์ ตัวแรกจะแสดงถึงชื่อประเทศของค่าเงินนั้น และตัวที่ 3 คือชื่อสกุลเงิน โดยสกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงสุดในตอนนี้คือดอลลาร์สหรัฐ (USD)ยูโร (EUR)เยน (JPY)ปอนด์ (GBP)และฟรังก์สวิส (CHF) ราคาของคู่สกุลเงินทั้งสองนั้นจะมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ (เพิ่มขึ้นหรือลดลง) ในกรณีที่เราให้ข้อมูลแค่ว่าตอนนี้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังอยู่ในขาลง อาจไม่ชัดเจนเท่ากับการที่เราบอกว่าตอนนี้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังอยู่ในขาขึ้นถ้าเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่อยู่ในขาลงหากเทียบกับเงินยูโร เนื่องจากการซื้อขายค่าเงินมักจะกระทำเป็นคู่เสมอ เราจึงใช้เครื่องหมาย (/) ในการเปรียบเทียบค่าเงินทั้งสองสกุลซึ่งเมื่อเขียนออกมาจะได้ลักษณะดังต่อไปนี้:

EUR/USD ราคาคู่สกุลเงินสัมพันธ์กับอัตราส่วนราคาค่าเงินของแต่ละสกุล โดยยกตัวอย่างเช่นราคาคู่สกุลเงิน EUR/USD จะเป็นตัวแสดงว่าคุณต้องใช้เงินกี่ดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อเงิน 1 ยูโร สกุลเงินแรกคือค่าเงินหลักและสกุลเงินที่สองคือค่าเงินอ้างอิง (ค่าเงินรอง) โดยเงินยูโรถือเป็นค่าเงินหลักที่นำมาใช้ในการเปรียบเทียบกับค่าเงินหลักอื่นๆทั่วโลก คู่สกุลเงินหลักมีดังต่อไปนี้: สัญลักษณ์ ชื่อ คำเรียกท้องถิ่น EUR/USD คู่สกุลเงินยูโร และดอลลาร์สหรัฐ เงินยูโร

สกุลเงินหลัก

USD/JPY คู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและเงินเยน สกุลเงินเยน

GBP/USD คู่สกุลเงินปอนด์และดอลลาร์ เงินปอนด์ หรือคู่สกุลเงินปอนด์และดอลลาร์สหรัฐ USD/CHF สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและฟรังก์ สกลุงเินจากประเทศสวิสเซอร์แลนด์

 AUD/USD คู่สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย(aussie)

USD/CAD คู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและดอลลาร์แคนาดา สกุลเงินดอลลาร์แคนาดา(loonie) NZD/USD สกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์และดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์(Kiwi) คู่สกุลเงินหลักที่มีการซื้อขายกันในตลาด Forex อยู่ที่ราว 75 เปอร์เซ็นต์ของการเทรดทั้งหมดคือ EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF และ USD/JPY

ซึ่งเราจะเห็นได้ว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐถูกแสดงอยู่ในทุกคู่สกุลเงิน ดังนั้นหากคู่สกุลเงินไหนมีค่าเงินดอลลาห์สหรัฐประกอบอยู่ด้วย เราก็จะถือว่าคู่สกุลเงินนั้นเป็นคู่สกุลเงินหลัก คู่สกุลเงินคู่ไหนก็ตามที่ไม่ได้มีสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐประกอบอยู่ด้วยนั้นเรียกว่าคู่สกุลเงินผสม (cross currency pairs) หรือเรียกว่าอัตราส่วนผสม (cross rates) โดยสกุลเงินที่ปรากฏอยู่ด้างล่างนี้เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันอย่างแข็งขันมากที่สุด Forex

        สัญลักษณ์                                   ชื่อ

        EUR/CHF                             euro-franc

        EUR/GBP                             euro-sterling

        EUR/JPY                              euro-yen

        GBP/JPY                              sterling-yen

        AUD/JPY                              aussie-yen

          NZD/JPY                            kiwi-yen

 GBP/USD วันพุธทมิฬ หรือ Black Wednesday ในปี 1992 ทีนี้เรามาลองพิจารณาถึงเหตุการณ์โดดเด่นที่สุดในประวัติศาสตร์ของคู่สกุลเงินกันบ้าง ความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจมากที่สุดครั้งหนึ่งใน Forex market history ือสถานการณ์ค่าเงินปอนด์ของประเทศอังกฤษเมื่อวันที่ 16 กันยายน ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงปี 2535 เราเรียกวันนี้ว่าวันพุธทมิฬ หรือในภาษาอังกฤษคือ “Black Wednesday” ซึ่งเป็นวันที่ค่าเงินปอนด์ตกต่ำมากที่สุด โดยดูได้จากราคาคู่สกุลเงิน GBP/DEM (เงินปอนด์อังกฤษกับเงินมาร์กเยอรมัน) และ GBP/USD (เงินปอนด์อังกฤษกับเงินดอลลาร์สหรัฐ) ราคาเงินปอนด์อังกฤษตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม ปี 2535 นั้นตกลงมาถึง 25 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเงินดอลล่าร์สหรัฐ (จาก 2.01 ลงไปถึง 1.51 GBP/USD) คนส่วนใหญ่พูดถึงสาเหตุการเกิดวิกฤติเงินปอนด์ ครั้งนั้นว่าเป็นเพราะการที่สหราชอาณาจักรเข้าร่วมกับระบบเงินตราของยุโรป โดยมีการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่แน่นอนเอาไว้ รวมถึงเหตุการณ์อื่นๆเช่นเพิ่งมีการเลือกตั้งรัฐสภา เหตุการณ์การลดผลผลิตทางอุตสาหกรรม เหตุการณ์ที่ธนาคารกลางของประเทศอังกฤษมีความพยายามที่จะควบคุมอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินมาร์กเยอรมันให้มีดุลยภาพ รวมไปถึงการที่นักลงทุนจำนวนมากไหลออกจากตลาด ในขณะเดียวกันเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรในตลาดสกุลเงินเยอรมันเป็นตัวเลือกที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนมากกว่าตลาดสกุลเงินอังกฤษ ด้วยเหตุผลทั้งมวลที่ว่านี้นักเก็งกำไรจึงเร่งขายเงินปอนด์อังกฤษทิ้งเพื่อไปซื้อเงินมาร์กเยอรมันและดอลลาร์สหรัฐแทน โดยผลลัพธ์ของวิกฤตทางการเงินดังกล่าวมีดังนี้: อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันจาก 10 เปอร์เซ็นต์ เป็น 15 เปอร์เซ็นต์ อีกทั้งรัฐบาลแห่งสหราชอาณาจักรยินยอมที่จะปรับลดค่าเงินปอนด์และถอนตัวจากระบบเงินตรายุโรป ท้ายที่สุดค่าเงินปอนด์ก็กลับสู่ระบบอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัว (Floating Exchange Rate)เช่นเดิม

USD/JPY วิกฤตการณ์ทางการเงินในภูมิภาคเอเชีย ในปี คู่สกุลเงินอีกคู่ที่น่าสนใจคือสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐกับเงินเยน (USD/JPY) ซึ่งถือเป็นสกุลเงินลำดับที่สามของสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด รองจาก EUR/USD และ GBP/USD โดยคู่สกุลเงิน USD/JPY มีการซื้อขายอย่างแข็งขันที่สุดในช่วงรอบการซื้อขายในเอเชีย โดยปกติแล้วความเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้จะเป็นไปในทิศทางที่ราบรื่น กล่าวคือคู่สกุลเงิน USD/JPY จะตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อความเสี่ยงสูงสุดในตลาดการเงินเท่านั้น ตั้งแต่ช่วงกลางยุค 80 ค่าเงินเยนเริ่มแข็งค่าขึ้นอย่างมากเทียบกับเงินดอลล่าร์สหรัฐ แต่ในช่วงต้นของยุค 90 เศรษฐกิจในประเทศญี่ปุ่นกลับชะงักตัว อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น รายได้และค่าจ้างรายวันลดลง รวมไปถึงมาตรฐานการใช้ชีวิตของคนชนบทก็ตกต่ำลงด้วย ตั้งแต่ช่วง ปี 1980 เป็นต้นมานั้น สกุลเงินเยนได้เริ่มปรับตัวขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ ส่วนในช่วงต้นปี 1990 เป็นต้นมานั้นการพัฒนาทางเศรษฐกิจได้ฉุดประเทศญี่ปุ่นลง เนื่องด้วยมีการว่างงานเพิ่มมากขึ้น รวมทั้งรายได้และค่าจ้างก็ปรับตัวลงด้วยเช่นกัน และมาตรฐานชีวิตของประชากรอีกด้วยที่ได้รับผลกระทบ และนับตั้งแต่ต้นปี 2534 การที่เศรษฐกิจชะงักตัวเป็นตัวการที่ทำให้องค์กรทางการเงินหลายแห่งในประเทศญี่ปุ่นประสบกับภาวะล้มละลาย ท้ายที่สุดแล้วระบบการเงินในตลาดหลักทรัพย์โตเกียวก็ล้มระเนระนาด เงินเยนลดค่าลง หลังจากนั้นบริษัทผู้ผลิตต่างๆก็เริ่มประสบกับภาวะล้มละลายไปตามๆกัน ในปี 2538 ก็มีการบันทึกค่าเงินต่ำสุดของคู่สกุลเงิน USD/JPY ที่ราคา -79.80 เหตุการณ์ดังกล่าวถือเป็นจุดเริ่มต้นของวิกฤตทางเศรษฐกิจเอเชียในปี 2540-2541 ที่จบลงด้วยการแตกตัวของเงินเยน ผลสุดท้ายคือการที่คู่สกุลเงินเยน-ดอลลาร์สหรัฐล้มระเนระนาด โดยตอนนั้นต้องใช้เงิน 115 ถึง 150 เยนในการแลกเงิน 1 ดอลลาร์สหรัฐ

วิกฤตทางเศรษฐกิจดังกล่าวได้ส่งผลกระทบต่อมนุษย์ในเกือบทุกด้าน ตลาด Forex เองก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน แม้ว่าผู้มีส่วนร่วมในตลาด (ธนาคารกลาง ธนาคารพาณิชย์ ธนาคารสำหรับการลงทุน โบรกเกอร์และผู้ต่อรอง รวมทั้งกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทประกันภัย และบริษัทข้ามชาติต่างๆ) จะตกอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่ปกติ แต่ตลาด Forex ก็ยังดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทั้งยังคงมั่นคงและสร้างผลกำไรได้มากอย่างที่ไม่เคยเป็นมาก่อน วิกฤตทางการเงินครั้งนั้นทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงค่าเงินโลกครั้งยิ่งใหญ่ ในช่วงระหว่างที่เกิดวิกฤติ ค่าเงินเยนก็เริ่มแข็งค่าขึ้นจนกลายเป็นค่าเงินที่มีความน่าเชื่อถือมากที่สุดในสายตาของนักลงทุน สาเหตุหนึ่งที่ทำให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นอาจมาจากการที่นักลงทุนต้องการแหล่งที่พักพิงยามเกิดวิกฤตทางการเงิน ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญท่านอื่นปฏิเสธว่าการที่เงินเยนแข็งค่าขึ้นนั้นไม่ได้มาจากการซื้อขายแบบเก็งกำไรค่าเงินจากส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ย(carry trade deals) ข้อมูลดังที่กล่าวต่อไปนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงค่าเงินของคู่สกุลเงินเยนหลัก

 คู่สกุลเงิน  มูลค่าก่อนวิกฤต(08/2008)   มูลค่าหลังวิกฤต (01/2010)        ปัจจุบัน

   USD/JPY       110.38                              89.97                      112.02

   GBP/JPY        213.50                             142.79                     146.26

   EUR/JPY      168.48                               122.16                     126.55

จากตารางเราจะเห็นได้ว่าค่าเงิน JPY มีการแข้งค่าขึ้นในช่วงปี 2010  และก็กลับมาอ่อนตัวลงใน ขณะนี้

แม้ว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในอเมริกา การล่มของระบบเงินตราในประเทศ การทุ่มเงินกว่า 750,000 ล้านลงไปในแผนการฟื้นฟูเศรษฐกิจของ Paulson และหนี้ต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆจนกลายเป็นหลักหมื่นๆล้านดอลล่าสหรัฐ อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงเชื่อมั่นในค่าเงินของอเมริกา ข้อมูลในตารางด้านล่างนี้เป็นข้อมูลการเปลี่ยนแปลงอัตราค่าเงินเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ คู่สกุลเงิน      มูลค่าก่อนวิกฤต(08/2008)      มูลค่าหลังวิกฤต (01/2010)         ปัจจุบัน    

 EUR/USD         1.5619                               1.4328                         1.1298

 USD/CHF         1.0820                               1.0555                         1.0026

 GBP/USD         1.9774                               1.5990 –                       1.3068

จากข้อมูล พบว่า เงิน  ดอลลาร์ มีความแข้งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง  และเงิน ฟรังสวิส ก็ แข็งค่าตาม ติด ๆ ในขณะที่เงิน ปอนด์ มีการ อ่อนค่าลง อย่างมาก เนื่องจากเจอปัญหา  BREXIT

จากข้อมูลที่กล่าวมาแล้วทั้งหมด เราสามารถยืนยันได้ว่าตลาด Forex นั้นไม่ได้รับผลกระทบหลังจากเกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลกเท่าใด ไม่เหมือนตลาดหลักทรัพย์และธุรกิจอื่นๆ แต่ในทางตรงกันข้ามเรากลับได้รับประโยชน์จากเหตุการณ์ดังกล่าว ผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลายหน่วยงานได้รับผลประโยชน์และผลตอบแทนที่น่าพอใจในช่วงระยะเวลาที่เกิดวิกฤติ นักลงทุนหลายท่านเล็งเห็นหนทางในการทำกำไรในช่วงวิกฤติจากการลงทุนในตลาด Forex ก็คงเหมือนกับที่คนจีนพูดไว้ว่าวิกฤติไม่ได้ทำให้เกิดความยุ่งเหยิงทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดในสังคมเพียงอย่างเดียว แต่มันยังเป็นเวลาที่เหมาะสมในการลงทุนและแก้ปัญหาต่างๆอีกด้วย 

ตอนนี้อาจ เน้นแนว หลักการ หลักวิเคราะห์ในภาพรวมนะครับ  พบกันใหม่ ตอนต่อไป 

ทีมงาน : thaiforexbroker.com

คะแนนที่ได้